High Tide stärkt durch Übernahme von führendem E-Commerce-Händler Smoke Cartel weiterhin Präsenz auf US-Markt

Preisgekrönte E-Commerce-Plattform und Drop-Shipping-Unternehmen erweitert E-Commerce-Präsenz von High Tide in den USA und im Ausland

Calgary (Alberta), CNW, 25. Januar 2021. High Tide Inc. (TSX-V: HITI, OTCQB: HITIF, FRA: 2LY) (High Tide oder das Unternehmen), ein auf den Einzelhandel ausgerichtetes Cannabisunternehmen, das auf die Herstellung und den Vertrieb von Konsumzubehör spezialisiert ist, freut sich bekannt zu geben, dass es einen weiteren Schritt setzt, um sich als führender Akteur auf dem US-amerikanischen E-Commerce-Markt für Konsumzubehör und CBD-Produkte auf Hanfbasis zu etablieren, indem es ein Abkommen hinsichtlich der Übernahme von Smoke Cartel Inc. (Smoke Cartel) (OTCQB: SMKC) unterzeichnet. Nach dem Abschluss der Übernahme von Smoke Cartel wird High Tide sowohl die größte als auch die zweitgrößte E-Commerce-Plattform für Konsumzubehör der Welt Stand 22. Januar 2021, basierend auf Verkehrsanalysedaten von SEMrush Inc.
betreiben und ist davon überzeugt, sich in einer günstigen Lage zu befinden, um mit dem Online-Verkauf von Cannabis zu beginnen, sollten sich die USA in Richtung einer bundesweiten Legalisierung bewegen.

SmokeCartel.com wurde 2013 gegründet und ist mit sieben Millionen Seitenaufrufen und über 110.000 Bestellungen im Vorjahr zu einer der meistgesuchten Websites ihrer Art avanciert. Nach dem Abschluss der Übernahme rechnet High Tide damit, dass die Übernahme direkte Synergien schaffen und die Profitabilität von High Tide erhöhen wird, und zwar durch Folgendes:

– Schaffung der erforderlichen Skalierung, um vom anhaltenden Trend in Richtung E-Commerce zu profitieren, der laut Daten von Salesforce in den ersten beiden Dezemberwochen weltweit zu einer Steigerung der digitalen Umsätze von 45 % gegenüber dem Vorjahr führte
– Zugang zur eigenen Streckengeschäftstechnologie von Smoke Cartel, die neue Möglichkeiten zur Umsatzgenerierung auf allen E-Commerce-Plattformen von High Tide bietet
– Ermöglichung der Marken und dem bestehenden Inventar von High Tide, die 550.000 Kunden von Smoke Cartel in den USA, Kanada, dem Vereinigten Königreich, Australien, Deutschland und Mexiko zu erreichen, was zu mehr Umsatzmöglichkeiten und einer höheren Marge führt
– Zugriff für High Tide auf die Datenbank von Smoke Cartel mit über 1 Mio. E-Mail-Adressen und sozialen Kontakten

Für das Jahr 2020 erwartet Smoke Cartel einen Umsatz von etwa 7,4 Millionen US-Dollar Basierend auf untestierten Ergebnissen, einschließlich der Ergebnisse für das 4. Quartal 2020, die nach dem Abschluss des Audits durch Smoke Cartel veröffentlicht werden
sowie eine EBITDA-Marge Basierend auf Ergebnissen von Smoke Cartel für das aufgelaufene Jahr, einschließlich des 4. Quartals 2020, die nach dem Abschluss des Audits durch Smoke Cartel veröffentlicht werden Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf Sachanlagen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände (EBITDA) hat keine gemäß den IFRS vorgeschriebene standardisierte Bedeutung und ist daher wahrscheinlich nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Emittenten vergleichbar. Kennzahlen, die nicht den Bestimmungen der IFRS entsprechen, bieten Investoren eine zusätzliche Kennzahl für die Betriebsleistung des Unternehmens und verdeutlichen daher Trends im Kerngeschäft des Unternehmens, die bei ausschließlicher Verwendung von IFRS-Kennzahlen möglicherweise nicht ersichtlich wären. Das Management verwendet zur Messung der finanziellen Performance des Unternehmens keine Kennzahlen gemäß den IFRS.
von über 16 Prozent, bei einem aktuellen Kassenbestand von etwa 1,0 Millionen US-Dollar1.

High Tide hat ein endgültiges Abkommen (das Übernahmeabkommen) unterzeichnet, dem zufolge High Tide alle emittierten und ausstehenden Aktien von Smoke Cartel (die SC-Aktien) für 8,0 Millionen US-Dollar erwerben wird (die Transaktion), was einem ungefähren Wert von 0,309 US-Dollar pro SC-Aktie entspricht – ein Bonus von 33 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs von Smoke Cartel von 0,232 US-Dollar am 22. Januar 2021. Die Vergütung wird aus Folgendem bestehen: (i) 6,0 Millionen US-Dollar in Form von Stammaktien von High Tide (die HT-Aktien) unter Annahme eines Preises pro HT-Aktie, der dem volumengewichteten Durchschnittspreis pro HT-Aktie an der TSX Venture Exchange an den letzten zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen vor dem Abschluss der Transaktion (der Abschluss) entspricht (die Aktienvergütung) sowie (ii) 2,0 Millionen US-Dollar in bar. Aufgrund wertpapierrechtlicher Erwägungen in den USA haben bedeutsame Aktionäre von Smoke Cartel zugestimmt, dass die Barzahlung zuerst den Aktionären von Smoke Cartel im Allgemeinen zugewiesen wird, die dann vollständig in bar ausbezahlt werden, wobei die gesamte Barzahlung oder ein Teil davon verwendet wird.

Gemäß dem Übernahmeabkommen werden 25 Prozent der Vergütung in Form von Aktien für einen Zeitraum von zwölf Monaten nach dem Abschluss der Transaktion treuhänderisch verwaltet werden.

Die Übernahme von Smoke Cartel ist eine großartige Möglichkeit, unser Zubehörgeschäft weiter vertikal zu integrieren und unsere Präsenz in den USA zu erweitern, insbesondere parallel zu unserem aktuellen Antrag auf eine Notierung an der NASDAQ. Wir gehen davon aus, dass die eigene lizenzierbare Drop-Shipping-Technologie von Smoke Cartel unser E-Commerce-Geschäft zusammen mit der Zweitnotierung von Beständen zwischen seiner Website und unseren Plattformen Grasscity und CBDcity unmittelbar verbessern wird, sagte Raj Grover, President und Chief Executive Officer von High Tide. Die Übernahme erweitert auch den umfassenden Zugang von High Tide zu Cannabiskonsumenten im Internet und bringt das Unternehmen außerdem in eine günstige Lage, um den Cannabis-E-Commerce-Markt zu betreten, sollten sich die USA in Richtung einer bundesweiten Legalisierung bewegen, fügte Herr Grover hinzu.

In Zusammenhang mit der Transaktion freut sich High Tide bekannt zu geben, dass Sean Geng, Founder und CTO von Smoke Cartel, nach dem Abschluss dem Team von High Tide als Chief Technology Officer angehören wird, um alle IT- und E-Commerce-Initiativen für High Tide weltweit zu leiten.

Ich freue mich, ein Teil des Teams von High Tide zu werden und die technologische Infrastruktur sowie die weltweiten E-Commerce-Initiativen von High Tide zu leiten, sagte Sean Geng. Die Verbindung der aktuellen E-Commerce- und Produktionskapazitäten von High Tide mit der eigenen Streckengeschäftstechnologie von Smoke Cartel schafft die Voraussetzungen dafür, dass das Unternehmen der weltweit dominierende E-Commerce-Händler für Konsumzubehör und CBD-Produkte wird, fügte Herr Geng hinzu.

Die Transaktion wurde sowohl vom Board of Directors von High Tide als auch von jenem von Smoke Cartel einstimmig genehmigt. Bestimmte Directors, Officers und andere bedeutsame Aktionäre von Smoke Cartel haben Stimmrechts- und Unterstützungsabkommen unterzeichnet, um für die Transaktion zu stimmen, ebenso wie Leak-out-Abkommen, die ihre Möglichkeiten hinsichtlich des Verkaufs der erhaltenen HT-Aktien aufgrund unterschiedlicher Zeit- und Volumenbeschränkungen einschränken werden.

Bei der Transaktion handelt es sich um eine unabhängige Transaktion gemäß den geltenden behördlichen Bestimmungen.

Die Transaktion unterliegt unter anderem der Genehmigung der Aktionäre von Smoke Cartel, dem Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen sowie anderen üblichen Abschlussbedingungen. Eine Genehmigung der Aktionäre von High Tide ist nicht erforderlich. Zurzeit ist davon auszugehen, dass die Transaktion, vorbehaltlich des Erhalts sämtlicher Genehmigungen der Behörden, der Aktionäre und anderer Parteien, im März 2021 abgeschlossen werden wird.

ÜBER SMOKE CARTEL

Smoke Cartel Inc. (OTCQB: SMKC) ist einer der führenden Online-Händler für Konsumzubehör, einschließlich Glaswasserpfeifen und Vaporizer, sowie für CBD-Produkte auf Hanfbasis. Das Unternehmen bietet einen Marktplatz mit einer umfassenden Auswahl an qualitativ hochwertigen Produkten, Abonnement-Boxen, zuverlässigem Kundenservice und schnellem, sicherem Versand. Smoke Cartel nutzt seine eigene Marktplatztechnologie, um Marken und Anbieter nahtlos mit seinem wachsenden Kundenstamm zu verbinden, den es in den vergangenen sieben Jahren aufgebaut hat. Die Website des Unternehmens unter www.smokecartel.com bietet kurze Ladezeiten und Optimierungen, die das Kundenerlebnis schnell, nahtlos und ansprechend gestalten.

Über High Tide Inc.
High Tide ist ein auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen, dessen Hauptaugenmerk auf die Herstellung und den Vertrieb von Konsumzubehör gerichtet ist. Das Unternehmen ist – gemessen am Umsatz – der größte kanadische Cannabiseinzelhändler für Genusszwecke; es betreibt derzeit 69 Standorte in ganz Ontario, Alberta, Manitoba und Saskatchewan. Das Einzelhandelssegment von High Tide umfasst die folgenden Ketten: Canna Cabana, KushBar, Meta Cannabis Co., Meta Cannabis Supply Co. und NewLeaf Cannabis. Derzeit werden zusätzliche Standorte im ganzen Land entwickelt. High Tide beliefert Verbraucher seit über einem Jahrzehnt durch seine zahlreichen Konsumzubehör-Unternehmen, einschließlich der E-Commerce-Plattformen Grasscity.com und CBDcity.com, und seine Vertriebsabteilung Valiant Distribution, einschließlich des lizenzierten Unterhaltungsmarkenherstellers Famous Brandz. Die Strategie von High Tide als Muttergesellschaft besteht darin, seine ganzheitliche Wertschöpfungskette zu erweitern und zu stärken und gleichzeitig ein vollständiges Kundenerlebnis zu bieten sowie den Aktionärswert zu maximieren. Zu den wichtigsten Investoren von High Tide in dieser Branche zählen Aphria Inc. (TSX: APHA) (NYSE: APHA) und Aurora Cannabis Inc. (NYSE: ACB) (TSX: ACB).

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Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten notwendigerweise auch bekannte und unbekannte Risiken, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Risiken im Zusammenhang mit der allgemeinen Wirtschaftslage; nachteiligen Branchenereignissen; Marketingkosten; Marktverlusten; zukünftigen legislativen und regulatorischen Entwicklungen, die die Einzelhandels-Cannabismärkte betreffen; die Unfähigkeit, ausreichendes Kapital aus internen und externen Quellen zu erhalten, und/oder die Unfähigkeit, ausreichendes Kapital zu günstigen Bedingungen zu erhalten; den Cannabiseinzelhandel im Allgemeinen; steuerliche und regulatorische Angelegenheiten; die Fähigkeit von High Tide, seine Geschäftsstrategie umzusetzen; Wettbewerb; Währungs- und Zinsschwankungen; die COVID-19-Pandemie auf nationaler und globaler Ebene und die Reaktion der Regierungen auf die COVID-19-Pandemie in Bezug auf den Betrieb von Einzelhandelsgeschäften und andere Risiken. Die Leser werden darauf hingewiesen, sich nicht auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen, da nicht gewährleistet werden kann, dass die Pläne, Absichten oder Erwartungen, auf denen sie beruhen, eintreten werden. Die Leser werden ferner darauf hingewiesen, dass die Annahmen, die bei der Erstellung solcher zukunftsgerichteten Aussagen verwendet wurden (einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Annahme, dass (i) High Tide die Transaktion erfolgreich zu den von High Tide erwarteten Bedingungen und innerhalb des von High Tide erwarteten Zeitrahmens abschließen (und alle erforderlichen Genehmigungen erhalten) wird, (ii) sich die finanzielle Lage und die Entwicklungspläne von High Tide nicht aufgrund unvorhergesehener Ereignisse ändern, (iii) es weiterhin eine Nachfrage und Marktchancen für die Produktangebote von High Tide geben wird, (iv) Sean Geng sich entscheidet, dem Team von High Tide als Chief Technology Officer beizutreten; (v) die gegenwärtigen und zukünftigen wirtschaftlichen Bedingungen weder das Geschäft und den Betrieb von High Tide noch die Fähigkeit von High Tide, die erwarteten Geschäftschancen zu nutzen, beeinträchtigen werden), obwohl sie von der Geschäftsleitung von High Tide zum Zeitpunkt der Erstellung als vernünftig erachtet wurden, können sich als ungenau erweisen und dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten abweichen, und daher sollte kein unangemessenes Vertrauen in zukunftsorientierte Aussagen gesetzt werden.

Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen sind durch diesen vorsorglichen Hinweis ausdrücklich eingeschränkt und spiegeln unsere Erwartungen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und sind daher späteren Änderungen vorbehalten. High Tide hat weder die Absicht noch die Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen zu korrigieren bzw. zu aktualisieren, weder aufgrund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse noch aus sonstigen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Die Faktoren, die eine wesentliche Abweichung der erwarteten Chancen und tatsächlichen Ergebnisse bewirken können, beinhalten, sind aber nicht beschränkt auf die Angelegenheiten, die oben oder an anderer Stelle in den öffentlichen Unterlagen bzw. Berichten über wesentliche Änderungen von High Tide beschrieben sind. Diese Unterlagen sind jetzt oder in Zukunft auf SEDAR verfügbar.

Diese Pressemeldung stellt kein Verkaufsangebot bzw. kein Vermittlungsangebot zum Kauf der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten dar. Die Wertpapiere wurden bzw. werden weder nach dem United States Securities Act von 1933 in der geltenden Fassung (das Gesetz von 1933) noch nach den einzelstaatlichen Wertpapiergesetzen registriert und dürfen weder in den Vereinigten Staaten noch an US-Personen (im Gesetz von 1933 als U.S. Persons bezeichnet) abgegeben bzw. verkauft werden, sofern keine Registrierung nach dem Gesetz von 1933 bzw. den geltenden einzelstaatlichen Wertpapiergesetzen erfolgt und keine entsprechende Ausnahmegenehmigung von dieser Registrierungsverpflichtung besteht.

KONTAKTDATEN

High Tide Inc.
Vahan Ajamian
Vice President, Capital Markets
ir@hightideinc.com
Tel. 1 (403) 770-9435; DW 116

Smoke Cartel, Inc.
Jayme Tinti
Investor Relations Koordinator
Tel.. (912) 704 – 2939
investors@smokecartel.com

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