Osisko Gold Royalties kann noch mehr Wandelanleihen platzieren

Abnehmer der zusätzlichen Wandelschuldverschreibungen ist Ressources Québec Inc., eine 100 %-ige Tochtergesellschaft von Investissement Québec, der Förderbank der gleichnamigen frankokanadischen…

Bild Der kanadische Förderzinsrechte-Spezialist Osisko Gold Royalties (ISIN: CA68827L1013 / TSX: OR) kann gut eine Woche nach der Erstausgabe einer neuen Wandelanleihe einen weiteren Finanzierungserfolg vermelden. Wie das in Montréal / Québec beheimatete Unternehmen am Donnerstag mitteilte, haben sich die Mitglieder des an der ursprünglichen Emission beteiligten Finanzierungskonsortiums darauf geeinigt, die ihnen eingeräumte Option zur Aufstockung der Privatplatzierung um weitere 16 Mio. CAD in Anspruch zu nehmen. Dadurch erhöht sich das Gesamtvolumen der Anleihe von 284 Mio. CAD auf nunmehr 300 Mio. CAD.

Abnehmer der zusätzlichen Wandelschuldverschreibungen (,Convertible Senior Unsecured Debentures’) mit einem Zinssatz von 4 % p.a. bei halbjährlicher Zinszahlung und einer Laufzeit bis zum 31. Dezember 2022 ist Ressources Québec Inc., eine 100 %-ige Tochtergesellschaft von Investissement Québec, der Förderbank der gleichnamigen frankokanadischen Provinz, die ähnlich wie die deutsche Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) Investitionen in allen Regionen Québecs unterstützen und dort auf diese Weise zur wirtschaftlichen Entwicklung sowie zur Schaffung neuer Arbeitsplätze beitragen soll.

Damit beteiligt sich neben dem Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments), der Pensionskasse der kanadischen Bundesbediensteten, ein weiterer bedeutender institutioneller Anleger an dieser von den Investmentabteilungen der National Bank of Canada, der Bank of Montreal und der Caisses Desjardins geleiteten Finanzierungsrunde.

Wie schon für die bisherigen Anleihenkäufer besteht auch für den neuen Investor die Möglichkeit, die erworbenen Papiere jederzeit zu einem Stückpreis von 22,89 CAD in Osisko-Stammaktien zu tauschen. Der genannte Wandlungspreis entspricht dabei einem Aufschlag von 40 % auf den Schlusskurs der Osisko-Aktie von 16,35 CAD am ursprünglichen Emissionstag, dem 16. Oktober 2017, bzw. einem Umtauschverhältnis von 43,6872 Aktien pro 1.000,- CAD Nennwert der Schuldverschreibung. Im Gegenzug hat allerdings auch Osisko das Recht, die ausgegebenen Anleihen unter bestimmten Voraussetzungen nach dem 31. Dezember 2020 vorzeitig zu kündigen.

Mit dem Nettoerlös der Emission, die voraussichtlich Ende kommender Woche abgeschlossen sein wird, will Osisko – https://www.youtube.com/watch?v=iHjwVUxAF0U&t=1s – weitere Förderzins- (,Royalties’) bzw. Vorkaufsrechte (,Streams’) für Edelmetallvorkommen erwerben. Darüber hinaus sollen die zusätzlichen Finanzmittel zur Erhöhung des Betriebskapitals (,Working Capital’) sowie für allgemeine Geschäftsausgaben dienen.

Viele Grüße
Ihr
Jörg Schulte

Gemäß §34 WpHG weise ich darauf hin, dass JS Research oder Mitarbeiter des Unternehmens jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien der vorgestellten Unternehmen erwerben oder veräußern (z.B. Long- oder Shortpositionen) können. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den “Webseiten”, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte “third parties”) bezahlt. Zu den “third parties” zählen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten “third parties” mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann.

Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte “Small Caps”) und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.

Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien, noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar! Bitte beachten Sie die englische Originalmeldung.