Saturn Oil & Gas – ein Wachstumsunternehmen tankt auf

Laut Unternehmenspräsentation beträgt der ,Netback‘ in 2018 pro Barrel 49,50 CAD und in 2019 pro Barrel 52,50 CAD.

Bild Der kanadische Erdölproduzent Saturn Oil & Gas Inc. (ISIN: CA80412L1076 / TSX.V: SOIL) ist in den vergangenen Monaten durch sein erfolgreiches und profitables Wachstum am Kapitalmarkt aufgefallen. Neben einer Eigenkapitalspritze in Höhe von über 4 Mio. CAD zu 0,12 CAD im Juli dieses Jahres und der Bekanntgabe einer Kreditlinie von 20 Mio. USD mit dem Finanzriesen Prudential, konnte das Unternehmen auch operative Erfolge vorweisen und insgesamt mehr als 33 ,Sections‘ Öl-Rechte in der Region um Kindersley in Saskatchewan erwerben. Die Aktie kletterte sukzessiv bis auf 0,30 CAD und somit 150 % über der letzten Finanzierungsrunde vor weniger als vier Monaten.

Laut einer Interview-Aussage des Managements wird zum Jahresende 2018 eine Produktionsmenge von 1.250 Barrel Erdöl pro Tag angestrebt. Erreicht wird dieses Ziel durch zahlreiche Bohrungen, die noch bevorstehen oder sich in der Fertigstellung befinden. Laut Unternehmenspräsentation beträgt der ,Netback‘ in 2018 pro Barrel 49,50 CAD und in 2019 pro Barrel 52,50 CAD. Im kommenden Jahr plant das Unternehmen die Fördermenge zu verdoppeln und bis zu 2.500 Barrel pro Tag zu produzieren. Die ,P2′-Reserven, also nachgewiesene und wahrscheinliche Reserven, nehmen kontinuierlich an Wert und Menge zu, wie es die folgende Abbildung aus der aktuellen Unternehmenspräsentation zeigt. Zum Jahresende 2018 sollen fast 6 Mio. Barrel ,P2′-Reserven erreicht werden.

Am gestrigen Abend verkündete das Unternehmen eine Eigenkapitalfinanzierung zu 0,24 CAD bis zu einer Summe von 6,5 Mio. CAD. Begleitet wird die Kapitalmaßnahme von Canaccord und Gravitas, die auch schon die Finanzierung im Sommer dieses Jahres zu 0,12 CAD vermittelt haben. Die Finanzierung besteht aus einem ,Flow Through‘-Anteil ohne Warrants und Einheiten aus Aktien mit einem halben Warrant sowie Bezugsrecht zu einer Aktie zum Preis von 0,30 CAD.

Vor dem Hintergrund der eingangs erwähnten Kreditlinie mit Prudential macht diese Eigenkapitalmaßnahme sicherlich nur vor dem Hintergrund der Risikominimierung bei Explorationsbohrungen und zur Absicherung des aggressiven Wachstumskurses Sinn. Das Team konnte seit der Neuausrichtung in den vergangenen 22 Monaten beachtliche Ergebnisse vorweisen und es ist davon auszugehen, dass auch hinter dieser Finanzierungsrunde ein strategischer und nachhaltiger Grund steckt. Das Kurspotenzial der Aktie wird mit frischem Kapital untermauert und wir gehen davon aus, dass die Marke von 1,- CAD in 2019 erreicht wird und wir uns vor diesem Hintergrund auf einem attraktiven Einstiegsniveau befinden.

Viele Grüße
Ihr
Jörg Schulte

Gemäß §34 WpHG weise ich darauf hin, dass JS Research oder Mitarbeiter des Unternehmens jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien der vorgestellten Unternehmen erwerben oder veräußern (z.B. Long- oder Shortpositionen) können. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte „third parties“) bezahlt. Zu den „third parties“ zählen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten „third parties“ mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte „Small Caps“) und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.

Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien, noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar!